قیمت جهانی طلا با انتشار آمار قوی‌تر از انتظار درباره اشتغال آمریکا، زیر ۴٬۴۰۰ دلار در هر اونس رفت. این آمار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست آتی این ماه را به ۶۰ درصد رساند و جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی بدون بازده کاهش داد.

به گزارش هفت مهر  و به نقل از بلاکونومی، قیمت جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه با افت ۰٫۷ درصدی به ۴٬۳۹۸٫۸۹ دلار در هر اونس رسید و از مرز روانی ۴٬۴۰۰ دلار عبور کرد. قراردادهای آتی طلا برای تحویل دسامبر نیز ۰٫۷ درصد کاهش یافت و به ۴٬۴۴۴٫۱۱ دلار رسید. این افت، پس از کاهش ۱ درصدی قیمت طلا در روز جمعه رخ داد و روند نزولی اواخر هفته گذشته را تداوم بخشید.

علت اصلی این افت، انتشار آمار قوی‌تر از انتظار بازار کار آمریکا بود. وزارت کار این کشور اعلام کرد اقتصاد آمریکا در ماه آگوست ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده که بالاتر از پیش‌بینی تحلیل‌گران است؛ نرخ بی‌کاری نیز بدون تغییر باقی ماند. بازار کار قوی به فدرال رزرو فضای بیشتری برای ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه می‌دهد، زیرا کاهش ریسک رکود، نگرانی از افزایش نرخ بهره را برای سرمایه‌گذاران کم‌رنگ‌تر می‌کند.

احتمال افزایش نرخ بهره به ۶۰ درصد رسید

بر اساس قیمت‌گذاری فعلی بازارهای مالی، احتمال افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره (معادل ۲۵ واحد پایه، کوچک‌ترین واحد رایج برای تغییر نرخ بهره) در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ و ۲۵ شهریور ۱۴۰۵) کمیته بازار باز فدرال رزرو، اکنون به حدود ۶۰ درصد رسیده است؛ رقمی بالاتر از سطح پیش از انتشار آمار اشتغال. نرخ بهره بالاتر معمولاً برای طلا نامطلوب است، زیرا این فلز بدون بازده، در رقابت با اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی با بازده بالاتر، جذابیت خود را از دست می‌دهد.

تحلیل‌گران بانک آی‌ان‌جی در یادداشتی به مشتریان نوشتند سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو در کوتاه‌مدت به تقویت دلار آمریکا کمک می‌کند، به‌ویژه در برابر ارزهایی با بازده پایین‌تر. تقویت دلار فشار دیگری نیز بر طلا وارد می‌کند؛ چون طلا با دلار قیمت‌گذاری می‌شود و گران‌شدن دلار، خرید آن را برای سرمایه‌گذاران دارنده سایر ارزها گران‌تر می‌کند.

نوسان هفته پرتلاطم و فشار نفت بر تورم

پیش از انتشار آمار رسمی، گزارش هفتگی شرکت خصوصی ای‌دی‌پی از ایجاد تنها ۳۸ هزار شغل در آگوست حکایت داشت که به‌مراتب کمتر از انتظار بود. این رقم ضعیف‌تر در روز سوم سپتامبر به توقف موقت روند نزولی سه‌روزه طلا کمک کرد و قیمت قرارداد آتی طلا را ۰٫۴ درصد بالا برد تا به ۴٬۳۶۶٫۳۰ دلار برسد؛ نقره نیز در همان روز ۰٫۲ درصد رشد کرد و به ۶۴٫۷۲ دلار در هر اونس رسید. اما آمار قوی‌تر وزارت کار در روز دوشنبه، این بهبود موقت را خنثی کرد.

قیمت نفت نیز این روزها در کانون توجه بازارهاست؛ نفت برنت نزدیک به ۹۷ دلار در هر بشکه معامله می‌شود و تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه تنگه هرمز، یکی از مسیرهای اصلی صادرات نفت جهان، به این افزایش دامن زده است. گران‌شدن انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را تشدید کند و فدرال رزرو را به حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر ترغیب کند؛ روندی که برای طلا نیز چالش‌برانگیز خواهد بود.

از منظر تکنیکال نیز، طلا از زمان بازگشت از سطح حمایتی نزدیک به ۴٬۰۰۰ دلار در ماه ژوئیه، در محدوده نسبتاً باریکی نوسان کرده است. هفته گذشته قیمت طلا برای نخستین‌بار زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود که در حدود ۴٬۵۲۶ دلار قرار دارد، معامله شد؛ نشانه‌ای که از نگاه تحلیل‌گران تکنیکال، تضعیف کوتاه‌مدت روند صعودی را نشان می‌دهد. کانون توجه بازار اکنون به گزارش شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده در روز جمعه همین هفته معطوف است؛ داده‌های تورمی بالاتر از انتظار می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کند و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.